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ImpactNow Insight - Finanza sostenibile: un nuovo scenario regolamentare per banche e aziende

March 17, 2026

La finanza sostenibile sta vivendo una fase di forte evoluzione. L’Unione Europea ha introdotto nuove norme che mirano a rafforzare la trasparenza delle informazioni ESG e a garantire maggiore affidabilità nelle valutazioni effettuate dagli operatori finanziari. Queste trasformazioni non interessano solo banche e gestori, ma hanno effetti diretti anche sulle aziende loro clienti, chiamate a fornire dati più completi e verificabili. In questo contesto, SGS supporta istituti e imprese nel comprendere le implicazioni e nell’adattarsi ai nuovi requisiti.

EBA: integrare i rischi ESG nei modelli di rischio

Secondo le linee guida pubblicate dall’EBA (European Banking Authority), gli istituti finanziari devono considerare i rischi ESG come parte integrante del profilo di rischio complessivo. Dal 2026, le banche di maggiori dimensioni dovranno valutare la rilevanza dei rischi ESG almeno una volta l’anno, analizzare scenari a breve, medio e lungo periodo (10 anni) e integrare gli aspetti di sostenibilità nel proprio framework di rischio. L’attenzione è rivolta soprattutto alla solidità dei dati e alla capacità delle aziende clienti di fornire informazioni complete e coerenti.

ESMA: comunicazioni ESG chiare e credibili

L’ESMA (European Securities and Markets Authority) ha definito i principi per garantire che i riferimenti alla sostenibilità non siano fuorvianti. Le comunicazioni devono essere accurate, facilmente comprensibili, supportate da fonti verificabili e aggiornate nel tempo. Questo significa che anche le aziende devono prestare molta attenzione alle dichiarazioni che mettono a disposizione delle banche, poiché diventano parte del processo valutativo e possono incidere su rischi reputazionali e regolatori.

SFDR: un quadro in revisione

La SFDR, inizialmente concepita come regolamento focalizzato sulla trasparenza, è in fase di revisione per semplificare la classificazione dei prodotti finanziari e rafforzare il legame con la Tassonomia europea. Gli obiettivi sono ridurre le zone grigie e aumentare la comparabilità tra prodotti, limitando il rischio di greenwashing.

Effetti pratici sulle banche e sulle imprese

Le nuove regole avranno un effetto sia sulle banche sia sulle aziende clienti:

Per le banche

  • necessità di dati ESG solidi, verificabili e coerenti con la rendicontazione ESRS
  • richiesta crescente di piani di transizione climatici affidabili da parte dei clienti corporate
  • obbligo di fornire claim ESG chiari, sottoposti a revisione e verifica
  • responsabilità di dimostrare come i fattori ESG influenzino la gestione del rischio e la strategia

Per le aziende clienti

  • maggiore pressione a dotarsi di report ESG strutturati, anche se non obbligatorie per legge
  • necessità di garantire qualità, tracciabilità e affidabilità dei dati forniti agli istituti finanziari
  • richiesta crescente di piani di transizione e analisi di rischio ESG
  • importanza di evitare dichiarazioni improprie che potrebbero ricadere su banche e investitori

Anche le PMI, soprattutto se parte di catene del valore finanziate da istituti europei, dovranno dotarsi di strumenti di rendicontazione proporzionati come gli standard VSME.

SGS: un partner tecnico in un contesto in rapida evoluzione

Le nuove regole europee stanno trasformando il modo in cui la sostenibilità viene valutata, comunicata e integrata nei processi finanziari. Non si tratta più solo di compliance, ma di credibilità nell’accesso al capitale.

In questo scenario, la nostra società affianca banche, assicurazioni, fondi, investitori istituzionali e tutti i soggetti che hanno interesse a valutare in modo strutturato e affidabile un richiedente fondi. Allo stesso tempo, supportiamo le aziende nel rafforzare la qualità delle proprie informazioni ESG, rendendole coerenti con i requisiti normativi e con le aspettative del mercato finanziario.

Offriamo servizi integrati che includono:

Per gli operatori finanziari

  • assurance indipendente dei claim ESG
  • verifiche di KPI e sistemi di raccolta dati
  • supporto nell’integrazione dei rischi ESG nei framework di risk management

Per le aziende

  • bilanci e dichiarazioni di sostenibilità secondo ESRS, GRI e VSME
  • analisi di doppia materialità e strutturazione dei processi di raccolta dati
  • elaborazione e verifica di piani di transizione climatici
  • formazione e supporto alla gestione integrata dei rischi (ISO 31000:2018)

In un contesto regolamentare sempre più esigente, disporre di informazioni solide, verificabili e coerenti non è solo un obbligo normativo: è un fattore determinante per l’accesso al credito, agli investimenti e alla fiducia del mercato.

Il Gruppo SGS

SGS è l'azienda leader nel mondo per i servizi di ispezione, verifica, analisi e certificazione. Gestiamo una rete di oltre 2.500 laboratori e uffici in 115 paesi, supportata da un team di 99.500 professionisti dedicati. Con oltre 145 anni di eccellenza nel servizio, coniughiamo la precisione e l'accuratezza che definiscono le aziende svizzere per aiutare le organizzazioni a raggiungere i più elevati standard di qualità, compliance e sostenibilità.

La nostra brand promise - when you need to be sure - sottolinea il nostro impegno in termini di affidabilità, integrità e fiducia, consentendo alle aziende di prosperare con certezza. Siamo orgogliosi di poter fornire servizi altamente qualificati con il marchio SGS e marchi specializzati affidabili, tra i quali Brightsight, Bluesign, Maine Pointe e Nutrasource.

SGS è quotata in borsa sul SIX Swiss Exchange con il simbolo azionario SGSN (ISIN CH1256740924, Reuters SGSN.S, Bloomberg SGSN:SW).

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